Monitoring akcjonariatu

Wersja demonstracyjna

1. Dane o akcjonariacie prezentowane w Holderze pochodzą z następujących źródeł:
   
   
   • sprawozdania roczne i półroczne funduszy inwestycyjnych,
   • sprawozdania roczne i półroczne funduszy emerytalnych,
   • sprawozdania roczne i półroczne ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych,
   • sprawozdania zagranicznych funduszy inwestycyjnych lokujących środki na rynkach wschodzących,
   • sprawozdania finansowe spółek publicznych,
   • komunikaty spółek publicznych (znaczne pakiety, transakcje osób powiązanych, akcjonariusze powyżej 5% głosów na WZA, inne).
   
   
2. Z uwagi na charakter prezentowanych danych, a przede wszystkim z uwagi na ich wiarygodność i przydatność, w Holderze stosujemy następujące zasady:
   
   
   1. Stany posiadania akcji pozyskiwane z poniższych źródeł mają znaczenie nadrzędne:
   • komunikaty o przekroczeniu przez akcjonariuszy ustawowych progów w głosach na WZA,
   • sprawozdania finansowe funduszy inwestycyjnych, emerytalnych, ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych i zagranicznych funduszy inwestycyjnych.
   
   
   2. Charakter podrzędny, służący aktualizacji powyższych danych spełniają informacje, których źródłem są:
   • komunikaty spółek o akcjonariuszach obecnych na WZA,
   • sprawozdania finansowe spółek.
   
   
3. Z uwagi na fakt, że na WZA nie musi być zarejestrowany cały posiadany przez akcjonariusza pakiet akcji, w prezentowanych w Holderze danych bierzemy pod uwagę jedynie stany posiadania akcji na WZA przewyższające lub równe ilości podanej w sprawozdaniu finansowym funduszu lub w odpowiednim komunikacie spółki.
   
   
4. Dane ze sprawozdań finansowych spółki mają charakter wtórny w stosunku do komunikatów o przekroczeniu progów ustawowych, dlatego też są one wykorzystywane przede wszystkim do weryfikacji i uzupełniania stanów posiadania przez osoby zarządzające i nadzorujące (insiderzy).
   
   
5. Przy obliczaniu freefloat'u, zakładamy, że informacja o stanie posiadania przez akcjonariusza pakietu poniżej 5% głosów na WZA jest ważna przez 13 kolejnych miesięcy od daty operacji na papierach (lub daty powiadomienia o stanie posiadania). Po tym okresie wyliczony freefloat nie uwzględnia takich pakietów.

1. Notowania
   
   
   • ostatni kurs (kurs zamknięcia z ostatniej sesji giełdowej),
   • aktualna liczba akcji (liczba akcji spółki, podawana za cedułą GPW),
   • kapitalizacja
   
   
2. Historia transakcji pakietowych
   
   
   • Data zawarcia transakcji,
   • kurs,
   • wartość transakcji,
   • procent kapitału spółki
   
   
3. Najnowsze zmiany w akcjonariacie
   
   Pięć najnowszych informacji o stanie posiadania akcjonariuszy. W tabeli jest zawarta:
   • nazwa akcjonariusza,
   • data operacji (data, w której akcjonariusz zawarł transakcję lub opublikował informację o stanie posiadania akcji),
   • liczba aktualnie posiadanych akcji (liczba akcji, którą podał akcjonariusz lub spółka w komunikacie),
   • ewentualna zmiana zaangażowania (zmiana liczona w stosunku do ostatniej opublikowanej przez akcjonariusza lub spółkę informacji o stanie posiadania),
   • rodzaj posiadanych papierów (akcje, GDR lub ADR),
   • procent kapitału spółki (udział akcjonariusza w kapitale spółki na dzień dzisiejszy).
   
   
4. Struktura akcjonariatu
   
   Na podstawie informacji o stanie posiadania akcji przez zidentyfikowanych akcjonariuszy, tworzona jest struktura akcjonariatu z podziałem na kilka grup.
   
   Podział akcjonariuszy:
   • inwestorzy branżowi (strategiczni),
   • inwestorzy finansowi,
   • osoby powiązane (nadzorujące i zarządzające),
   • emitent,
   • Skarb Państwa.
   
   Wśród wszystkich kategorii dokonujemy wyszczególnienia akcjonariuszy posiadających powyżej 5% kapitału spółki. Na podstawie przypisanych do inwestorów akcji oraz ogólnej liczby akcji wyliczany jest tzw. freefloat. Na potrzeby Holdera jest to różnica pomiędzy zidentyfikowanymi akcjami a ogólną liczbą akcji.
   
   W tej części prezentowana jest również struktura akcjonariatu według kraju inwestora (inwestorzy krajowi i zagraniczni), oraz osobowości prawnej (osoby prawne i fizyczne).
   
   
5. Najwięksi akcjonariusze
   
   Jest to najważniejsza część informacji o akcjonariacie spółki. Opisujemy w niej szczegółowo wszystkich zidentyfikowanych akcjonariuszy. Do nazwy akcjonariusza przypisujemy:
   • ilość posiadanych akcji,
   • datę transakcji lub datę opublikowania informacji o stanie posiadania,
   • zmianę posiadania względem stanu poprzedniego,
   • udział akcjonariusza w kapitale spółki.
   
   Na podstawie powyższych informacji obliczamy stan posiadania trzech, pięciu i dziesięciu największych akcjonariuszy.
   Ponieważ pomiędzy akcjonariuszami istnieją powiązania kapitałowe, na potrzeby prezentowanych danych stan posiadania przypisujemy podmiotowi dominującemu, wgląd w szczegóły możliwy jest po wejściu w podpiętą do linku stronę.
   
   
6. Wiadomości o zmianach w akcjonariacie
   
   Wyselekcjonowane komunikaty spółki dotyczące zmian w jej akcjonariacie.